一文盘点2024年14个最值得关注的去中心化金融
2024-11-07 13:40 • By 欧易
去中心化金融（DeFi）是由构建在区块链网络上的去中心化应用程序（dApp）组成的金融生态系统，其中以以太坊最为流行。
很难确切地指出DeFi诞生的确切时间，因为没有一个公认的日期标志着DeFi领域的诞生。可以说，DeFi是随着区块链技术堆栈的不同组件和加密行业中的关键发展逐渐形成的，这些发展通过协同作用解决了特定问题或在现有功能/服务上进行了创新。
DeFi运行在去中心化的网络上，主要是区块链技术，这意味着没有单一实体可以控制整个系统。这与传统金融不同，后者由中心化机构监督和管理金融交易。DeFi则依赖智能合约——在特定条件满足时自动执行的数字合约，而无需中介。
此外，在DeFi中，去中心化自治组织（DAO）负责DeFi项目的开发和可持续性。每个DAO可以根据自身的规则和程序实施治理结构，包括投票机制、归属时间表、Token委托、协议开发等。
以下是对最佳DeFi项目的深入指南，这些项目不仅在以太坊上存在，还包括在Solana、TRON、Base等其他流行链上的项目。
以下项目是根据它们在DeFi市场中的受欢迎程度和影响力精选出来的。线年一些最优秀的DeFi项目。
Uniswap（UNI）是行业内最优秀的DeFi项目之一，这个去中心化交易平台已经积累了数十亿美元的总锁仓价值。它允许用户进行Token交换、赚取收益。
Uniswap 完全开源，并为开发者提供了丰富的资源和工具，以便他们在其生态系统上构建项目，包括入门指南、协议文档、Java SDK等。不仅如此，Uniswap 还为有巨大潜力的项目提供资助。
在DeFi行业中，这个去中心化交易平台已经是一个家喻户晓的名字。它通过流动性池来获取流动性，推广了自动做市商（AMM）的使用，区别于传统的依赖市场做市商买卖订单的订单簿。
Uniswap引入了恒定乘积公式，这一公式是其AMM模型的基础。简而言之，该公式表明，无论池中的两种或多种Token价值上涨或下跌，池中的基础流动性都需要保持不变。
Uniswap最初名为Unipeg，由Hayden Adams创立。Adams于2017年7月从西门子公司被裁后，花了几个月时间深入学习以太坊的相关知识，包括其编程语言Solidity和Java。2018年11月，Uniswap正式推出，并在市场上取得了显著成功。
该协议现已进入第三版，即Uniswap V3，带来了集中流动性、更好的流动性提供者（LP）风险管理功能，以及为套利交易者减少滑点事件等优势。
Aave（AAVE）是DeFi行业中最受欢迎的加密货币借代平台之一。2021年，它曾是最大的DeFi应用，锁仓总价值超过180亿美元。截至2024年7月，Aave仍保持强劲，锁仓总价值达130亿美元，相比其历史最低点3.64亿美元增长了255%。
Aave前身名为ETHLend，最初构建在以太坊上，并支持多个链，如Polygon、BSC、Arbitrum、Avalanche、Harmony和Fantom。这使用户能够在多个生态系统中借代加密货币，无需中介。
在Aave上，你还可以进行其他操作，如质押加密货币和USDC等稳定币，或为协议的流动性池（LPs）提供流动性。此外，你还可以成为治理社区的一员，参与投票或提交称为Aave改进请求（AIP）的提案。
Aave由芬兰企业家兼程序员Stani Kulechov于2017年创立。他拥有赫尔辛基大学的法律学位，但他12岁就开始编程，并在之后对区块链技术产生了兴趣。
Aave通过四轮投资筹集了近5000万美元。值得注意的是，Fantom Foundation是其最大的投资者之一，2024年5月向该协议投入了1000万美元。
Lido（LDO）是最大的去中心化金融（DeFi）协议，曾经锁仓总价值超过300亿美元。
Lido在以太坊及更广泛的加密市场中开创了流动性质押的概念，几乎一夜之间便取得了成功。
该协议允许用户质押以太坊，并以流动性TokenstETH（Staked Ethereum）作为交换。stETH可以在其他DeFi应用中使用，以赚取额外的收益，同时继续获得质押奖励并为以太坊Beacon Chain提供安全性。
值得一提的是，Lido已经在安全措施上投入了超过400万美元，包括审计和漏洞赏金。
EigenLayer是以太坊区块链上最优秀的DeFi项目之一，它引入了再质押的概念，即将质押的以太坊（stETH）或流动性质押Token（LSTs）存入协议的流动性池中。
再质押通过重新利用质押的ETH来增强流动池的安全性，有效地允许这些质押Token借给其他协议。这个过程通过EigenLayer的自愿机制实现，用户需要同意两个主要条款：1）授予EigenLayer访问质押ETH的提取凭证的权限；2）接受验证者设定的削减条件。这个设置鼓励参与，最重要的是促进诚实行为。
EigenLayer充当中介，创建了一个自由开放的市场，允许验证者和协议以价格交换流动池的安全性。协议可以选择购买质押Token或stETH，从而控制供应，允许它们在无需启动或投资于验证者服务的情况下，购买额外的网络安全。
验证者则可以评估和选择他们认为安全且有利可图的协议进行质押（他们还可以调节提供给这些协议的Token数量以确保安全）。总的来说，EigenLayer的过程既非自动化也非随机，而是经过精心管理的。
EigenLayer由Sreeram Kannan于2021年初创立，Kannan是一位在工程学、计算机科学和电信领域卓越的专家。他的学术背景包括在Guindy工程学院、印度科学研究所（IISc）和伊利诺伊大学厄尔巴纳-香槟分校的学习经历。
Kannan还曾在加州大学伯克利分校担任博士后研究员，随后成为华盛顿大学的副教授，领导了华盛顿大学区块链实验室。
Konstantin Lomashuk：一位经验丰富的企业家和区块链专家，也是P2P Validator的联合创始人，这是一家著名的质押服务提供商。他自2012年起积极参与加密领域。
Vasiliy Shapovalov：一位区块链开发者和研究员，具有丰富的智能合约开发和区块链架构经验。在创办Lido之前，Shapovalov参与了多个区块链项目，并对去中心化系统的发展做出了贡献。
Jordan Fish（也以化名“Cobie”闻名）：在加密货币社区中是一位知名人物，参与了多个加密项目，并因对DeFi生态系统的洞察而受到认可。他还以共同主持流行的加密货币播客“UpOnly”而闻名。
Ondo Finance致力于将真实世界资产（RWAs），如债券和国库券，整合到区块链上，主要集中在Solana网络上。该计划旨在通过Token化这些资产来提高流动性和效率，使投资者能够在二级市场上无缝交易，避免了通常的延迟和行政障碍。
此外，Ondo在6月在Cosmos平台上推出了USDY，这是一种以短期美国国库券为担保的Token化票据，年收益率为5.2%。这一整合使Ondo的Token产品能够在通过Cosmos的跨链通信协议（IBC）互联的90多个区块链上进行访问。
该协议在2024年初经历了显著增长，这主要归因于对Token化资产，特别是Token化国库券的兴趣上升，其中Ondo占据了市场份额的主导地位。
Ondo还扩展到了其他大洲，在亚太地区开设了办事处，以满足对Token化资产的需求。
Ondo Finance由Nathan Allman于2021年创立，他曾在高盛数字资产团队工作。团队成员包括来自高盛、麦肯锡公司、黑石集团和桥水基金的前高管。
PancakeSwap（CAKE）是一个建立在BN Smart Chain上的去中心化交易平台（DEX）。该协议以其低费用和用户友好的仪表板而闻名，使其成为BN Smart Chain上的一大亮点。
像其他DEX一样，PancakeSwap允许用户直接交易加密货币，无需中央机构或订单簿，这得益于其使用了自动做市商（AMM）。简而言之，AMM是算法，通过从多个来源聚合流动性，而不依赖做市商或交易者提供流动性。
PancakeSwap因其庞大的流动性池而受到欢迎，交易者可以通过质押赚取收益。此外，它与MetaMask兼容，并支持从BSC到以太坊及反向的跨链转账。
PancakeSwap V4带来了许多好处，包括支持原生燃气Token、减少滑点和无常损失、原生ETH支持等。
PancakeSwap于2020年9月由一个匿名开发者团队推出。尽管开发者使用化名，并通常在社交媒体上活跃，但平台在DeFi社区内已获得了广泛的信任和采用。
PancakeSwap还得到了BN Labs的支持。该交易平台的风险投资和孵化部门向PancakeSwap的实用性和治理TokenCAKE投资了未披露的金额。
Jito（JTO）是Solana区块链上最优秀的DeFi项目之一，以其易用性和直观的仪表板而广受认可。
它是一个流动性质押平台，类似于以太坊的Lido。然而，Jito的成功在很大程度上源于其处理MEV（最大可提取价值）的创新方法，这是一种在DeFi交易中领先的策略。
Jito通过实施一个拍卖系统来解决MEV问题，交易者在由第三方区块引擎优化的有利交易序列上竞标。这种方法提高了质押者的奖励，并减轻了垃圾交易的好处。
MEV在加密领域将继续成为一个争论的话题。一方面，有人认为MEV矿工通过在去中心化交易平台（DEX）上抢先交易或重新排序交易来利用系统，从而获得不公平的优势，导致负面的用户体验。
另一方面，支持者认为MEV可以通过识别各个交易平台的最佳Token价格并解决DeFi协议中的经济低效来提高市场效率。例如，MEV可以确保在借款人未满足担保要求时，贷款方能够获得还款。
Bruder拥有机器人技术和固件的背景，曾在Ouster和Tesla工作。同时，Shermani曾在Parsec担任软件工程师，并且是乔治·梅森大学的校友。首席运营官Brian Smith也是Jito Network的重要贡献者。
此外，Jito在2023年12月7日进行了大规模的Token空投，进一步巩固了其在市场中的地位。
MakerDAO是一个建立在以太坊区块链上的去中心化自治组织（DAO）。它最著名的成就是创建了Dai稳定币，并推动了在以太坊网络中现实世界资产（RWAs）的崛起。
成立于2014年，MakerDAO通过智能合约运作，允许用户使用其他资产作为抵押来借入和借出加密货币，特别是Dai（DAI）。DAI被行业内几乎所有的dApp所支持，可用于质押、借代以及作为实用和治理Token。
Rune Christensen是MakerDAO的联合创始人兼首席执行官。在此之前，他在中国共同创办了一家招聘公司，并在哥本哈根大学学习生物化学。
Christensen在2011年发现比特币并经历了Mt. Gox黑客事件后，对稳定币产生了兴趣，这些经历影响了他通过MakerDAO创建更稳定金融解决方案的愿景。
另一位联合创始人是Nikolai Mushegian，他在加密社区中以其在去中心化金融领域的工作而闻名。他具有计算机科学和软件工程背景，并在项目发展中做出了重大贡献，直到2022年去世。
MakerDAO已获得了来自领先风险投资公司的大量投资，包括a16z和Polychain Capital。根据Crunchbase的数据，该协议已筹集了近8000万美元的资金，最新一轮融资于2021年12月1日完成。
Raydium（RAY）是去中心化交易平台（DEX）领域的一个重要玩家，经常与Jupiter在日交易量方面进行激烈竞争。它以其流畅、用户友好的界面、低交易费用和对多种加密货币的支持而闻名。
该协议拥有一个易于使用的仪表板，允许任何人创建一个Token对的流动性池，促进无许可参与并增强生态系统内的流动性。
Raydium的一个亮点是其与OpenBook中央限价单簿的集成，使Raydium用户和流动性池能够访问整个OpenBook生态系统的更广泛流动性和订单流，反之亦然。
Raydium的创始人使用化名，其中主要人物是AlphaRay。他负责协议的整体战略、运营、产品方向和业务发展。他有着商品市场算法交易的背景，并于2017年转向加密货币领域的做市和流动性提供。
尽管关于Raydium的投资者或支持者没有公开的信息，但该协议在DeFi生态系统中进行了重要投资。其最新的投资发生在2022年6月9日，当时Orderly Network筹集了2000万美元。
1inch是一个知名的DeFi协议，作为去中心化交易平台（DEX）聚合器，帮助用户在不同的去中心化交易平台中找到最佳价格和最低费用。它通过整合多个流动性来源，优化交易，以实现高效的交易执行。
1inch的核心是其聚合协议（Aggregation Protocol），该协议通过使用Pathfinder算法，从多个来源汇集流动性，以实现成本效益高且安全的交易。Pathfinder算法优化了不同市场之间的交易路径，并考虑了燃料费用，以达到最大的效率。
1inch的另一个重要组成部分是1inch流动性协议（Liquidity Protocol），这是一个先进的自动化市场做市商（AMM），通过提升流动性提供者的资本效率，同时保护用户免受前跑攻击。用户可以通过质押资产赚取年化百分比收益（APY），并参与流动性挖矿项目以获得额外的1INCHToken。
1inch于2019年5月由俄罗斯开发者Serjez Kunz和Anton Bukov共同创立，两人都拥有丰富的智能合约安全和区块链开发经验。Kunz在工程和网络安全领域拥有约13年的经验，而Bukov自2002年以来一直从事软件开发工作。
Aerodrome Finance 是一个在 Base 网络上运行的去中心化金融协议，它作为自动化做市商（AMM）和流动性中心运作，Base 是由 Coinbase 构建的以太坊第二层网络。
作为交易者，你可以以最小的滑点交换Token，并向 AERO 锁定者支付低费用。流动性提供者存入交易Token，并获得 AERO 发行的奖励。
值得注意的是，Aerodrome 使用多Token系统，其中 AERO 是一种 ERC-20 Token，用于支付费用、下单和与流动性池互动。同时，veAERO 是一种 ERC-721 Token，通过锁定 AERO 获得。这使得你可以投票决定发行分配，并获得交易费用和其他激励。
JustLend是一个在TRON区块链上运行的DeFi协议，旨在无需传统金融中介就能实现数字资产的借代。它由Justin Sun创建，目的是根据TRX和TRC20Token的供需情况建立借代池。
用户可以借出加密货币以赚取利息，也可以通过提供抵押品来借入资产。利率根据TRON基础资产的供需情况通过算法确定。然而，借款人必须提供超过贷款金额的抵押品以降低违约风险。换句话说，所有贷款都必须超额抵押。
关于JustLend的投资者信息较少，仅有来自百万富翁Steven Barlett的小额投资，金额为10万英镑。
Indigo Protocol 是一个基于 Cardano 区块链的 DeFi 平台，允许用户创建和交易合成资产（iAssets）。这些合成资产提供了对现实世界资产的敞口，而无需直接拥有，从而增强了 DeFi 领域的灵活性和可访问性。
Indigo 通过智能合约允许用户铸造合成资产。这些 iAssets 可以在各种自动化做市商（AMMs）上交易，并用于收益农业。
该协议具有一个自主预言机，用于更新现实世界资产的价格，确保合成资产与其实际对应物保持一致。
Cameron 是 Indigo 的首席信息官（CIO），拥有达勒姆大学商学院的金融硕士学位。
BENQI 是一个去中心化金融（DeFi）和 Web3 协议，提供多种金融服务，包括借代和流动性质押。
该协议提供了一个用户友好且无需许可的金融服务平台，涵盖了借代、借款和流动性质押等功能。
：用户可以在这里进行数字资产的借代并赚取利息。这个组件提供了一个共享的流动性市场，用户可以提供和提取流动性，将其提供的资产作为抵押，并根据市场动态查看实时利率。
：该服务将质押的 AVAX 进行Token化，使用户能够在其他 DeFi 应用中使用、交换或抵押这种收益资产。它为质押资产增加了实用性，使锁定的资本可以进行转移。
：Ignite 旨在启动 Avalanche 验证者和子网，使机构、个人开发者和 Web3 原住民能够以较少的资本启动验证者和区块链。
Dan Mgbor 是 BENQI 的创始人。他在分布式账本技术和去中心化应用方面有丰富的背景，曾在 Plan International UK、DXC Technology 和威斯康星州儿童医院等组织管理项目并提供技术咨询。
：智能合约是 DeFi 的核心，但如果编码不正确，它们可能存在安全隐患。黑客可以利用这些漏洞窃取资金。为了降低风险，许多 DeFi 项目会聘请专业审计人员对其代码进行彻底审查和测试，然后再公开发布。
：闪电贷必须在同一交易中偿还。虽然它们可以用于合法目的，但也可能被用作诈骗；例如，恶意行为者可以操纵Token价格，抽走流动性池中的资金，影响提供流动性的人。
：这种攻击发生在攻击者在合约的初始执行未完成之前重复调用一个函数，从而在过程中抽走资金。这是一种常见的漏洞，需要特别注意防范。
：这种骗局发生在新Token的开发者突然从流动性池中提取所有资金，导致投资者手中的Token变得一文不值。由于创建和推广新Token相对容易，这种情况在 DeFi 中尤为常见。
：DeFi 的法律环境仍在发展中。监管行动，例如 SEC 对 LBRY 的案件，可能会对 DeFi 项目及其用户产生重大影响。
：许多 DeFi 损失发生在用户不完全理解系统运作的情况下。教育和谨慎对于任何希望参与 DeFi 的人都是至关重要的。
DeFi 作为传统金融（在加密行业中称为 TradFi）的对应物，建立并创新了传统金融机制和服务。但 DeFi 对初学者来说并不完全友好。
事实上，DeFi 可能与 TradFi 一样复杂，甚至更复杂，因为它涉及智能合约的复杂性、设置和连接加密货币钱包、理解区块链技术等问题。
尽管 DeFi 是一个数十亿美元的行业，但它仍是一个新兴且未受监管的领域，许多方面仍需改进。存在智能合约漏洞、程序错误，以及黑客和网络钓鱼诈骗泛滥的风险。
：DeFi 平台对任何有互联网连接的人开放，使全球范围内的金融服务都可以获取，不受地理限制。
：通过促进直接的点对点交易，DeFi 消除了银行等中介的需要，从而可能降低成本并提高效率。
：DeFi 交易记录在公共区块链上，相较于传统金融系统的隐蔽性，提供了更高的透明度和问责制。
：用户对自己的资产拥有更大的控制权，允许他们直接谈判借代条款，而不依赖于中心化的机构。
：DeFi 使得创造新的金融工具和服务成为可能，例如闪电贷和收益耕作，这在传统金融中是不可能的。
：DeFi 交易可以比传统金融服务更快、更具成本效益，尤其是在跨境交易方面。
：许多 DeFi 协议设计为能够协同工作，创建一个更为集成和灵活的金融生态系统。
此外，近年来，比特币的第2层（L2）技术被设计并上线于原始比特币区块链之上，以提升其可扩展性和吞吐量。这些发展促使了各种比特币原生 DeFi 协议的兴起，包括借代、质押和 NFT 交易平台。
比特币 DeFi 的兴起在很大程度上要归功于像 Ordinals 这样的协议，它通过将数据附加到单个 satoshi 上，实现了比特币网络上的 NFT 创作。类似地，BRC-20 标准是为 BTC 区块链设计的实验性可替代Token，基于 Ordinals 协议构建。
本文介绍了一些 2024 年的最佳 DeFi 项目。这些项目涵盖了 DeFi 的不同子领域，包括真实世界资产（RWAs）、借代、去中心化交易平台（DEXs）等。
此外，我们不仅限于以太坊，因为许多去中心化应用（dApps）来自多个区块链网络，包括卡尔达诺（Cardano）、雪崩（Avalanche）、索拉纳（Solana）、Base 等。返回搜狐，查看更多
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